38/III Harvard, Harvard über alles
Die Handlung auf einen Blick:
Die anstehenden PSAT-Tests sorgen für große Aufregung an der Capeside High. Joey hofft auf ein Stipendium, während Pacey sich lieber amüsiert, anstatt zu lernen. Eve beschafft Dawson die Testunterlagen, die dann aber auf mysteriöse Weise verschwinden. Durch Eves Einfluss verdächtigt Dawson Pacey des Diebstahls. Eine Konfrontation eskaliert in einer heftigen Schlägerei, die die Freundschaft der Jungen auf eine harte Probe stellt. Derweil gibt Andies Verhalten Rätsel auf, und Jack findet mit der Unterstützung von Henry Parker seinen Platz im Footballteam.
Dawson und seine Freunde bereiten sich auf die gefürchteten PSAT-Tests vor, die darüber entscheiden sollen, auf welchen Colleges sich die Schüler bewerben können. Während Andie Tag und Nacht lernt, lässt sich Pacey gehen. Auch Joey möchte unbedingt ein gutes Ergebnis erzielen, da sie von einem Hochbegabtenstipendium träumt. Als ihr Chef Rob sie um ein Date bittet, lehnt Joey dankend ab. Rob ist gekränkt und rächt sich an Joey, indem er sie während der Arbeit mehrfach ermahnt.
Eve präsentiert Dawson einen Umschlag mit den Testunterlagen. Nun rätseln die Freunde, ob sie den Umschlag öffnen sollen. Etwas später sind die brisanten Dokumente plötzlich spurlos verschwunden. Eve bringt Dawson auf den Gedanken, dass jemand seiner Freunde den Umschlag gestohlen haben muss. Schließlich redet sie ihm sogar ein, dass nur Pacey der Dieb sein kann.
Andie gibt Pacey seine persönlichen Dinge wieder. Später taucht der betrunkene Pacey bei Joey am Jachthafen auf. Plötzlich kommt auch Dawson vorbei und konfrontiert Pacey mit den gestohlenen Testunterlagen. Die beiden Jungen beleidigen sich gegenseitig. Pacey verpasst Dawson ein blaues Auge und Dawson schlägt Pacey eine blutige Lippe. Joey geht dazwischen und verarztet Pacey. Später erteilt Dawson Eve eine Abfuhr. Am nächsten Tag schwänzen sowohl Dawson und Pacey den PSAT-Test und vertragen sich vor dem Schulgebäude. Derweil verhält sich Andie äußerst verdächtig.
Jack fühlt sich in der Footballmannschaft ausgegrenzt und spielt bereits mit dem Gedanken, den Sport hinter sich zu lassen. Unterstützung erhält er von Henry, der im Gegenzug möchte, dass Jack ihm dabei hilft, Jen näher kennenzulernen. Jack meint jedoch, dass Jen für Henry unerreichbar sei. Letztendlich gelingt es Jack, sich gegen seine Mannschaftskameraden durchzusetzen.