1/I Um jeden Preis

New York, 1987: Seit Jahren an den Rand der Gesellschaft gedrängt und von ihren Familien verstoßen, haben sich afro- und lateinamerikanische Homosexuelle, Transgender und Dragqueens in sogenannten „Häusern“ organisiert. Hier haben sie ein neues Zuhause unter ihresgleichen gefunden und geben sich gegenseitig Halt. Die Häuser, welche in der Regel einen fiktiven Namen tragen, werden von einer Hausmutter oder einem Hausvater geleitet, wobei deren „Kinder“ den Nachnamen des Hauses annehmen. Neben der sozialen Unterstützung nehmen die Häuser regelmäßig an von der Szene veranstalteten Bällen teil, bei denen in verschiedenen Kategorien prestigeträchtige Trophäen verliehen werden. Doch auch innerhalb dieser „Ballroom-Szene“ gibt es große Rivalitäten: Die meisten Häuser sind miteinander verfeindet, und es herrscht Neid, Hass und Rassismus. Die Menschen sind arm und halten sich mit Gelegenheitsjobs oder Prostitution über Wasser. Über allem hängt außerdem eine große schwarze Wolke: der Ausbruch der Aids-Welle.

Im Mittelpunkt steht zunächst das „House of Abundance“, dessen Hausmutter die hochnäsige und intrigante Elektra ist. Das „House of Abundance“ gilt seit zehn Jahren als das erfolgreichste und bekannteste Haus in ganz New York. Elektra beherbergt sechs Kinder: Die Transfrauen Blanca, Angel, Candy und Lulu, die sich allesamt noch keiner geschlechtsangleichenden OP unterzogen haben, sowie die beiden homosexuellen Männer Cubby und Lemar. Während sich das Haus auf den nächsten Ball vorbereitet, kommt es wiederholt zu Konflikten zwischen Elektra und Blanca, da Blanca genug von Elektras ständigen Demütigungen hat. Um beim Ball zu glänzen, entwenden Elektra und ihre Kinder zahlreiche Prachtgewänder aus einem Museum. Damit können sie bei der Kategorie „Königshaus“ allen die Show stehlen, gewinnen die begehrte Trophäe – und werden nur kurz darauf von der Polizei verhaftet. Glücklicherweise sieht das Museum von einer Anzeige ab.

In Allentown, Pennsylvania, träumt der afroamerikanische Jugendliche Damon davon, ein berühmter Balletttänzer zu werden. Als sein Vater hinter seine Ambitionen kommt und darüber hinaus noch erfährt, dass Damon schwul ist, verprügelt er seinen Sohn und setzt ihn anschließend vor die Tür. Von seiner Mutter erhält Damon ebenfalls keine Unterstützung, da diese Homosexualität als große Sünde ansieht.

Unterdessen erfährt Blanca, dass sie sich mit HIV infiziert hat. Sie ist geschockt und vertraut sich nur ihrem guten Freund Pray Tell an, welcher als bissiger MC durch die meisten Veranstaltungen der Ballroom-Szene führt. „Es gibt nur eins: Weiterleben. Du bist noch nicht tot“, rät er Blanca. „Ich möchte nicht sterben. Ich möchte leben“, erwidert Blanca. Sie beschließt, ihr eigenes Haus zu gründen, und möchte dafür Elektras Segen. Die ist jedoch ungehalten und beschimpft Blanca aufs Übelste.

Damon ist derweil in New York gestrandet und schläft im Central Park auf einer Bank. Als er eine Streetdance-Performance aufführt, wird Blanca auf ihn aufmerksam. Sie bietet dem obdachlosen Jungen an, in ihrem Haus unterzukommen, und führt ihn sogleich in die Ballroom-Szene ein. Später erzählt sie Damon, dass sie ebenfalls als Jugendliche von ihrer Mutter verstoßen wurde. Nachdem Damons Rucksack gestohlen wurde, sucht er Blanca in ihrer neuen Wohnung auf und wird schließlich von ihr aufgenommen. Als Blanca erfährt, dass Damon sich an der „The New School for Dance“ bewerben möchte, unterstützt sie ihn in seinem Entschluss.

In Manhattan bewirbt sich der junge Familienvater Stan Bowes um eine Stelle in der „Trump Organization“. Er möchte so schnell wie möglich zu den oberen Zehntausend gehören und wird von Matt Bromley, welcher das Bewerbungsgespräch leitet, darin bestärkt, dass jetzt die Zeit sei, um mit seinem Erfolg zu protzen. Nach dem Bewerbungsgespräch fährt Stan durch die Stadt und parkt an einer Ecke, wo Angel gerade auf Freier wartet. Angel erkennt, dass Stan in den letzten Wochen schon mehrmals an ihr vorbeigefahren ist. Diesmal spricht sie ihn an und die beiden steigen in einem Hotelzimmer ab. Stan ist sichtlich nervös und möchte sich eigentlich nur mit Angel unterhalten, während sie zusammen auf dem Bett liegen. „Erzähl mir was von dir. Was wünschst du dir vom Leben?“, möchte er von ihr wissen. „Das hat mich noch niemand gefragt. Ich wünsche mir ein eigenes Zuhause. Ich wünsche mir eine Familie. Ich möchte für jemanden da sein. Und dass man mich einfach nur als Frau behandelt. Das ist mein Traum“, erwidert sie. Zum Abschied küssen sich die beiden leidenschaftlich, doch nachdem Stan Angel abgesetzt hat, fährt er nach Hause zu seiner Frau Patty und wird von seinem schlechten Gewissen geplagt. Am nächsten Tag versucht Angel, Stan vor dem „Trump Tower“ zu treffen, doch er erteilt ihr eine harsche Abfuhr.

Nach dieser schmerzhaften Begegnung tritt Angel beim nächsten Ball im Affekt in einem billigen Abendkleid vor die Jury und wird von der anwesenden Menge ausgelacht. Anschließend weint sie sich bei Blanca aus und beschließt, ebenfalls in deren Haus einzuziehen. Mit Pray Tells Unterstützung bereitet sich das neue „House of Evangelista“, benannt nach dem aufstrebenden Supermodel Linda Evangelista, auf seinen ersten Ball vor.

Stan und seine Frau Patty feiern ihren Hochzeitstag im berühmten „Rainbow Room“ in Manhattan. Vor allem Patty genießt den ungewohnten Luxus. Während die beiden tanzen, glaubt Stan, Angel neben sich zu sehen.

Beim Ball beschließt Blanca, Elektra herauszufordern. „Ich werde dich schlucken wie eine Kapsel gegen Sodbrennen“, raunt Elektra Blanca zu. Obwohl sich Blanca, Angel und Damon tapfer schlagen, gewinnt am Ende doch das „House of Abundance“. Blanca und ihre Kinder sind sichtlich geknickt, werden aber nach dem Ball von einem jungen Lateinamerikaner namens Lil’ Papi angesprochen, der unbedingt in das „House of Evangelista“ einziehen möchte. „Bei uns sind verlorene Seelen willkommen“, meint Blanca und nimmt Lil’ Papi mit offenen Armen auf.

Da Damon die Bewerbungsfrist an der Tanzschule verpasst hat, sucht Blanca das Gespräch mit der Dekanin Helena St. Rogers. Sie erreicht, dass Damon vor der Dekanin vortanzen darf. Helena ist von Damons Performance beeindruckt, sodass er zur Freude der anderen schließlich an der Schule angenommen wird. Am Ende zieht es Stan doch wieder in Angels Nähe und die beiden fahren gemeinsam in die Nacht …